Durante esta primera crisis global y las ya conocidas consecuencias e impactos desastrosos en las Instituciones Financieras del mundo, especialmente en el sector bancario, se ha llegado a la necesidad de adquirir nuevas y mejores técnicas para administrar y registrar activos y pasivos (Asset & Liability Management) en los balances de estas organizaciones, adicional al enfoque tradicional de monitorear y cubrir los riesgos de Tasa de Interés y Liquidez únicamente. El campo de ALM ha cobrado mayor relevancia entre las instituciones financieras en los últimos años, dado que se ha visto que un mal manejo en los activos y pasivos en sus balances trae consecuencias negativas en las utilidades y en grados mayores derivan en quiebras. ALM es una técnica que asegura que la toma de decisiones, los tipos de riesgos que se toman y la medición del desempeño son consistentes con l

El presente Curso de Credit Scoring es único en su tipo en México, ya que aborda los fundamentos teóricos y la mecánica de construcción de Modelos de Score necesarios para poder diseñar aplicaciones y herramientas para las Instituciones Financieras que necesiten evaluar créditos individuales. Es necesario mencionar que actualmente existe una confusión y se compara erróneamente al Credit Scoring con las Calificaciones (Ratings). Esencialmente, lo único que tienen en común es que ambas son aproximaciones sistemáticas para medir el riesgo de un deudor individual, pero que metodológicamente son extremos opuestos. El Credit Scoring ha ido cobrado mayor relevancia en los últimos años a nivel mundial. En el caso de México, dada la estabilidad y baja Volatilidad de las variables Macroeconómicas (Baja inflación, disminución de tasas de Interés, etc.), trajo como consecuencia un auge por los Bancos y demás instituciones financieras de brindar créditos al consumo, Hipotecarios, Automotrices, etc. por lo que a su vez, dichas instituciones tuvieron la necesidad de saber, casi de forma inmediata, el nivel de riesgo que determinado aspirante al crédito representaba, de acuerdo a ciertas características (Variables) como: edad, antigüedad laboral, ingresos, etc., que son los “ Inputs” de los modelos de Credit Scoring que la institución que otorga el crédito utiliza para obtener la “calificación o puntaje” que el aspirante tiene, y decidir si se acepta o se rechaza el crédito.

RiskMathics, empresa dedicada a la investigación, análisis e impartición de cursos de vanguardia en las áreas de Administración de Riesgos, Trading, Productos Derivados y Finanzas Cuantitativas, organiza por primera vez en México el seminario: Global Markets 2009…What´s Next?, el cuál es un evento único en su tipo a nivel mundial que reúne a grandes autoridades de los mercados de América.

En la última década el volumen operado de Opciones Financieras ha crecido exponencialmente a nivel mundial, y no solamente se debe a la participación de los tradicionales especuladores, arbitrajistas y los que hacen coberturas del “Sell Side” de grandes instituciones financieras, ahora también se ha observado una gran participación de inversionistas independientes (Retail) que están dispuestos a participar en los Mercados de Opciones con su propio capital para obtener mayores rendimientos, llevar a cabo coberturas más precisas que únicamente se pueden construir con este tipo de instrumentos o simplemente para especulación.

RiskMathics, consciente de que el factor más importante para desarrollar y consolidar los Mercados es la capacitación y la promoción de la cultura financiera, llevará cabo el Curso: “Algorithmic Trading & Order Routing Execution”, el cual contará con la participación de autoridades en la materia e intermediarios que juegan un papel fundamental en la Industria a nivel mundial. Actualmente el uso de Algoritmos Electrónicos (Automated / Black Box Trading) y el ruteo directo de órdenes (Order Routing Execution) por los intermediarios a las Bolsas de Valores, Derivados y Fixed Income, es sin duda una de las tendencias más importantes de la industria financiera a nivel mundial. La posibilidad de poder entrar a los mercados directamente y de mandar ráfagas de posturas en milisegundos, ha sido la causa fundamental del crecimiento exponencial del número de transacciones visto en los últimos años. Lo anterior ha llevado a todos los que se encuentran en esta industria a replantearse el roll que van a jugar en los próximos años para poder satisfacer las necesidades que el “Buy Side” y “Sell Side” requieren. La operación por medio de estos Algoritmos Electrónicos, conocidos como el “Black Box Trading”, complementará en gran medida a los Traders tradicionales en la ejecución de órdenes y monitoreo de los mercados, ya que pueden detectar oportunidades de arbitraje que serían imposibles de percibir por cualquier ser humano con la rapidez y la forma con la que estos algoritmos lo hacen. Los intermediarios que no contemplen brindar a sus clientes mayor rapidez en la ejecución, transparencia, seguridad ni con la infraestructura tecnológica y operativa de una API, un protocolo FIX, Ruteo y Acceso Directo a los mercados (DMA) y soportar la cantidad de mensajes que mandan los “Algorithmic Traders”, se verán desplazados en muy poco tiempo.

Cada día los indicadores económicos muestran pistas e información crucial del futuro de la economía y los mercados; por esa razón el sensibilizarse y aprender cómo interpretar sus movimientos y tendencias, nos ayudarán a tomar mejores e inteligentes decisiones de inversión, de trading, cobertura y rendimiento. Trading Economy muestra a los participantes la definición de las principales variables macro y cómo su movimiento va repercutiendo en los Mercados (Fixed Income, Capitales y Derivados).

En la última década el volumen operado de Opciones Financieras ha crecido exponencialmente a nivel mundial, este volumen no solamente se debe a la participación de los tradicionales especuladores, arbitrajistas y los que hacen coberturas del “Sell Side” de grandes instituciones financieras, ahora también se ha observado una gran participación de inversionistas independientes (Retail) que están dispuestos a participar en los Mercados de Opciones con su propio capital para obtener mayores rendimientos, llevar a cabo coberturas más precisas que únicamente se pueden construir con este tipo de instrumentos o simplemente para especulación.

RiskMathics, empresa dedicada a la investigación, análisis y en impartir cursos de vanguardia en las áreas de Finanzas Cuantitativas, Productos Derivados y Administración de Riesgos ofrecerá por primera vez en México el Curso: “Estrategias de Trading y Administración de Riesgos para los Mercados de Derivados”, que será impartido por una de las más grandes y reconocidas autoridades en la materia a nivel mundial: PAUL WILMOTT, creador y propietario de www.wilmott.com, comunidad Web enfocada para Traders, “Quants” y Risk Managers.