1. lntroducción al Mercado de commodities
1.1. Super Cycle Theory
1.2. Participantes en el Mercado
1.3. Sectores
1.4. Commodities como una clase de activo por si mismo
1.5. Características de riesgo y rendimientomismo
2. Valuación y “economics” de los mercados de commodities
2.1. Entendiendo la forma de la curva “Backwardation” y Contango
3. Modelos de prima de riesgo y “Convenience” yield
3.1. Introducción
3.2. Limitantes de valuación “risk-neutral”
3.3. Algunos ejemplos
3.4. Modelos de prima de riesgo
3.5. Modelos de Convenience yield
3.6. Una mezcla de los modelos
3.7. Estructura temporal
3.8. Rendimiento en modelos de prima de Riesgo y convenience Yield
3.9. Spot y Roll Yield
4. Introducción a Derivados de commodities
4.1. Preliminares
4.2. Principales Exchanges
4.3. Opciones en futuros
4.4. The Pricing Measure
4.5. Ejemplos prácticos
4.6. Índices de commodities “Institutional Investor Weapon of choice”
4.7. Un vistazo a valuación de Derivados de Commodities avanzados
4.7.1. Agregando reversión a la media
4.7.2. Generalización del modelo con volatilidad paramétrica
4.7.3. Modelos Forward
5. Caso de Estudio “Oro”
5.1. Fundamentales
5.2. Mercado del oro
5.3. Factores que impactan el precio del oro
5.4. Oro y valuación de derivados.
5.4.1. Lease rates
5.4.2. Gold Forward (GOFO)
5.4.3. Desarrollo del Gold IRS
5.4.4. Tasas flotantes negativas en el Gold IRS
5.4.5. Volatilidad
